Gummen

Een paar jaar geleden hoorde ik een voordracht van Wally Rhines. Wally is de ceo van Mentor Graphics, een grote leverancier van cadtools voor ic-ontwerp, en heeft vanuit zijn functie een prima overzicht over het ic-strijdperk. Zijn presentaties zijn altijd prima onderbouwd. Bovendien durft hij een pittige mening over een lastig thema te verdedigen.

Zijn voordracht ging over de vermeende consolidatiegolf in de chipindustrie. Hij keek naar een aantal argumenten zoals het marktaandeel van de top tien halfgeleiderfabrikanten over een halve eeuw. Dat marktaandeel van circa zeventig procent verandert nauwelijks en hij kwam tot de conclusie dat er van een consolidatiegolf geen sprake was. Het fusieproces maakt dat de grote bedrijven voldoende kleintjes eten om de continue prijserosie op te vangen; de overige jonkies groeien echter zo hard dat de verhouding tussen de top en de rest in balans blijft. Bovendien leiden fusies zelden tot blijvende omzetgroei.

Dit beeld is van belang is bij het volgen van de ontwikkelingen rond Freescale en NXP. Beide werden uit hun moederfirma (Motorola, Philips) gezet, gestript, met schuld beladen, klaar om opgepeuzeld te worden, maar bleven toch zelfstandig. Nu gaan ze samen verder.